Fx - خيارات دلتا سبيل المثال

تحوط دلتا تحطيم دلتا تحوط دلتا إن التغير النظري في الأقساط لكل نقطة أساس أو تغير في السعر الأساسي هو الدلتا، والعلاقة بين الحركتين هي نسبة التحوط. ومن المتوقع أن يرتفع سعر خيار الشراء مع دلتا -0.50 بمقدار 50 سنتا إذا انخفض الأصل الأساسي بمقدار 1. العكس صحيح أيضا. ويتراوح الدلتا لخيار الاتصال بين الصفر وواحد، في حين أن الدلتا من خيار وضع تتراوح بين سلبي واحد وصفر. على سبيل المثال، فإن سعر خيار المكالمة مع نسبة تغطية 40 سيزيد 40 من حركة سعر السهم إذا ارتفع سعر السهم الأساسي بمقدار 1. الخيارات ذات نسب التحوط العالية عادة ما تكون أكثر ربحية للشراء من الكتابة، منذ زيادة حركة النسبة المئوية، بالنسبة للسعر أوندرلينجس وتلاشي القيمة الزمنية الصغيرة المقابلة، وزيادة الرافعة المالية. والعكس صحيح بالنسبة للخيارات ذات نسبة التحوط المنخفضة. دلتا التحوط مع خيارات يمكن أن يتم التحوط موقف الخيارات مع خيارات مع دلتا التي هي عكس ذلك من موقف الخيارات الحالية للحفاظ على موقف دلتا محايدة. والموقف المحايد للدلتا هو الموضع الذي تكون فيه الدلتا الإجمالية صفر، مما يقلل من تحركات أسعار الخيارات فيما يتعلق بالأصل الأساسي. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يحمل خيار اتصال واحد مع دلتا 0.50، مما يشير إلى أن الخيار هو في المال، وترغب في الحفاظ على موقف دلتا محايدة. ويمكن للمستثمر شراء خيار وضعه في المال مع دلتا من -0.50 لتعويض الدلتا الإيجابية، مما يجعل الموقف لديها دلتا من الصفر. دلتا التحوط مع الأسهم يمكن أيضا أن يكون موقف الخيارات دلتا تحوط باستخدام أسهم الأسهم الأساسية. وحصة واحدة من المخزون الأساسي لها دلتا واحدة لأن القيمة تتغير بمقدار 1 نظرا لتغير واحد في المخزون. على سبيل المثال، افترض أن المستثمر هو خيار طويل واحد للمكالمة على سهم مع دلتا 0.75، أو 75 لأن الخيارات لها مضاعف 100. يمكن للمستثمر أن يحمي خيار المكالمة عن طريق تخفيض 75 سهم من الأسهم الأساسية. على العكس من ذلك، افترض أن المستثمر هو خيار واحد طويل وضع على الأسهم مع دلتا من -0.75، أو -75. سيحتفظ المستثمر بموقع دلتا محايد من خلال شراء 75 سهم من الأسهم الأساسية. بريكينغ دون يمكن أن تكون قيم دلتا دلتا إيجابية أو سلبية بناء على نوع الخيار. على سبيل المثال، يتراوح الخيار دلتا لخيار الاتصال من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، تزداد خيارات الاتصال في السعر. وضع دلتا الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا من -0.33، إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بنسبة 1، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بنسبة 0.33. في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة. من الناحية الفنية، قيمة دلتا الخيارات هي المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وغالبا ما يستخدم دلتا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا أمثلة السلوك دلتا هي إحصائية هامة لحساب لأنها واحدة من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلونها. سلوك الدعوة وخيار دلتا الخيار يمكن التنبؤ به للغاية ومفيد جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. يعتمد سلوك دلتا خيار الاتصال على ما إذا كان الخيار في المال، وهذا يعني أن الموقف مربح حاليا، في المال، وهذا يعني أن سعر الإضراب خيارات يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار غير مربح حاليا. خيارات الاتصال في المال تقترب من 1 كما نهج انتهاء الصلاحية. خيارات المكالمة في المال عادة ما يكون لها دلتا من 0.5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان خيار المكالمة أكثر عمقا، كلما اقتربت الدلتا من 1، وكلما زاد التصرف يتصرف مثل الأصول الأساسية. يعتمد سلوك سلوك دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج من المال وعكس خيارات المكالمة. في وضع المال خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء الصلاحية. عادة ما تكون خيارات وضع المال في الدلتا -0.5، ودلتا من خارج من المال وضعت خيارات الخيارات 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان الخيار أكثر عمقا في المال، كلما اقتربت الدلتا من -1 إلى. مثال على دلتا التحوط في خيارات العملات الأجنبية إن استراتيجية الخيارات التي تهدف إلى الحد من (التحوط) المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار في الأصل الأساسي معادلة المراكز الطويلة والقصيرة. على سبيل المثال، قد يكون موقف المكالمة الطويلة دلتا محوط بتخفيض المخزون الأساسي. وتستند هذه اإلستراتيجية إلى التغير في سعر اإلصدار) سعر الخيار (الناجم عن التغير في سعر الضمان األساسي. التغير في الأقساط لكل تغيير أساس نقطة في سعر الكامنة هو الدلتا والعلاقة بين الحركتين هي نسبة التحوط. على سبيل المثال، فإن سعر خيار المكالمة مع نسبة تغطية 40 سوف يرتفع 40 (من حركة سعر السهم) إذا ارتفع سعر السهم الأساسي. وعادة ما تكون الخيارات ذات نسب التحوط المرتفعة عادة أكثر ربحا للشراء بدلا من الكتابة لأن الزيادة في النسبة المئوية للحركة - بالنسبة لسعر الإقراض وتقلص القيمة الزمنية الصغير المقابل - كلما زاد النفوذ. والعكس صحيح بالنسبة للخيارات ذات نسبة التحوط المنخفضة. على سبيل المثال، ريسكوجلوساريوردل. ousmetals. gif تاجر قد يبيع خيار المكالمة على الذهب، مما أدى إلى دلتا الذهب السلبي من 5،200 أوقية. للتخفيف من هذا التعرض، ثم يشتري 5،200 أوقية من بقعة الذهب. معا، الخيار القصير والذهب الطويل لديها دلتا الذهب مجتمعة من الصفر كيف يتم احتساب دلتا في خيارات فكس يمكن للشخص تعطيني مثالا على التحوط دلتا